Курсы НБРБ на 18 ноября
USD/BYN
2.005
0.09%
17:01
EUR/BYN
2.3648
0.01%
17:01
100 RUB/BYN
3.3615
0.45%
17:01
100 UAH/BYN
7.5675
0.15%
17:01
10 PLN/BYN
5.574
0.13%
17:01
1000 KZT/BYN
6.0392
0%
17:01
10 CNY/BYN
3.0221
0.15%
17:01
GBP/BYN
2.6564
0.33%
17:01

Рейтинг эффективности белорусских банков по итогам девяти месяцев 2016 года: стабильность на валютном рынке в III квартале и спад экономики

Рейтинги
19:13 | 14.11.2016 | Бизнес-Новости

Банковская система в III квартале функционировала в условиях стабилизации ситуации на валютном рынке и укрепления рубля к основным валютам, избыточного предложения валюты на внутреннем рынке, продолжающегося спада экономики и роста проблемных активов. Денежно-кредитная политика Национального банка была направлена на дальнейшее снижение уровня процентных ставок на финансовом рынке страны и уменьшение доли плохих долгов в госбанках.

 

Профицит валюты повлиял на курс

 

По итогам III квартала 2016 года корзина валют подешевела на 0,0122, или на 3,1%. Это связано с удешевлением в июле-сентябре всех основных валют, входящих в корзину. Доллар подешевел на 3,9%, евро – на 3,0%, 100 российских рублей – на 2,6%.

 

К формированию устойчивой тенденции на укрепление белорусского рубля привело избыточное предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, констатирует начальник главного управления монетарной политики и экономического анализа Нацбанка Дмитрий Мурин (в очередном номере "Банковского вестника").

 

На валютном рынке в июле-сентябре выросли объемы продаваемой валюты субъектами хозяйствования и населением. Субъекты хозяйствования-резиденты в III квартале оказались чистыми продавцами валюты. Сальдо чистой продажи составило USD 14,8 млн.

 

Падение реальных доходов и потребность в дополнительных ресурсах для осуществления потребительских расходов обусловили рост спроса на рубли со стороны населения. Как следствие, в июле-сентябре физлица увеличили объем продаваемой валюты и снизили объем покупки валюты по сравнению с I и II кварталами. На чистой основе население в III квартале приобрело рекордный в текущем году квартальный объем валюты – USD 796,8 млн в эквиваленте.

 

В условиях стабильности на валютном рынке, а также активности субъектов хозяйствования по продаже валюты с 1 сентября Нацбанк снизил норму обязательной продажи валютной выручки с 30% до 20%. Это не повлияло на сбалансированность ситуации на валютном рынке. Также регулятор активизировался в части покупки валюты в условиях ее профицита.

 

"Покупка валюты позволила Нацбанку сократить собственные валютные обязательства и нарастить золотовалютные резервы. Помимо наращивания золотовалютных резервов, покупка Национальным банком иностранной валюты сдерживала укрепление белорусского рубля и обеспечивала поддержку ценовой конкурентоспособности белорусского экспорта", – констатирует Д.Мурин.

 

Чтобы снизить волатильность курса национальной валюты к российскому рублю и уменьшить влияние курсовых колебаний на конкурентоспособность белорусских товаров в России, Нацбанк с 1 ноября изменил доли валют в корзине. Доля российского рубля в корзине валют увеличилась с 40% до 50%, доля доллара осталась на уровне 30%, а доля евро упала до 20%.

 

По словам банкиров, большая доля российского рубля в корзине облегчает процесс поддержания ценовой конкурентоспособности белорусских товаров на российском рынке. Кроме того, повышение волатильности к доллару США, предполагающее, в том числе, и периоды укрепления белорусского рубля к доллару США (евро) может стать фактором дедолларизации экономики.  

 

Но увеличение доли российского рубля в корзине валют несет и определенные риски. Ключевой риск сосредоточен в нестабильности российского рубля, особенно после закончившихся президентских выборов в США. Среднесрочная динамика курса российского рубля остается неопределенной, в том числе в связи с рисками высокого дефицита бюджета. В результате при принятии решений в области денежно-кредитной политики Нацбанку придется в большей степени учитывать решения Центробанка России.

 

Рост рублевых вкладов и отток валютных

 

На потребительские цели население в III квартале активно использовало валютные вклады. За июль-сентябрь срочные валютные вклады физлиц сократились на USD 116,4 млн. По итогам девяти месяцев объем срочных валютных вкладов снизился на USD 540,5 млн, или на 7,0%, и составил USD 7 151,0 млн. Последний раз так мало денег во вкладах население держало в середине 2014 года.

 

Срочные рублевые депозиты населения в отличие от валютных вкладов продолжили расти. За III квартал их прирост составил BYN 202,0 млн. Это максимальный прирост в текущем году за квартал. За январь-сентябрь срочные рублевые вклады населения выросли на BYN 125,2 млн, или на 4,8%, и составили на начало октября BYN 2 739,7 млн.

 

Нацбанк между тем заявил об улучшении структуры депозитов. По оценкам регулятора, удельный вес безотзывных вкладов в общем объеме новых срочных депозитов в белорусских рублях вырос с 32,2% в январе до 54,1% в сентябре текущего года. Все это соответствует стратегии Национального банка по повышению устойчивости ресурсной базы банков и снижению рисков для финансовой стабильности.

 

Ставки продолжают падать

 

Росту объема рублевых вкладов в системе не помешало снижение банками уровня доходности по сберегательным продуктам. В III квартале по отдельным рублевым депозитам ставки снизились на 1,5-7 п.п. Ставки по валютным вкладам также снижались, но не так интенсивно. Снижение ставок продолжилось и в октябре – ноябре. На начало ноября доходность по рублевым вкладам составляла 9-20,7% (в зависимости от банка и продуктов, а также сроков хранения), по вкладам в долларах и евро – 0,25% (в евро) – 4% годовых, по вкладам в российских рублях – 5-12% годовых.

 

Падение ставок по депозитам отразилось на стоимости кредитов как для физлиц, так и для корпоративного сегмента. В частности, ставки по рублевым кредитам для предприятий в ряде банков снизились до 20-25% годовых.

 

Нацбанк в III квартале сохранил на прежнем уровне ставку рефинансирования (18%) и снизил ставки по постоянно доступным операциям по поддержке и изъятию ликвидности. По кредитам овернайт ставка снизилась до 23% годовых, по депозитам овернайт – до 11% годовых. До конца текущего года Нацбанк не прогнозирует дальнейшего снижения ставки рефинансирования.

 

Нестабильный спрос на кредиты и рост проблемных активов

 

Проблемные активы в банковской системе в течение III квартала достигли нового исторического максимума – BYN 6 013,3 млн. Такую сумму проблемных активов банки зафиксировали на 1 сентября.

 

Тем не менее именно в  III квартале коммерческим банкам удалось переломить негативную тенденцию роста проблемных активов. В сентябре объем проблемных активов в системе уменьшился на BYN 250,2 млн – до BYN 5 763,1 млн.

 

Снижение объема проблемных активов – позитивный сигнал для банков. Однако, пока сложно сказать, временное ли это явление или начали приносить дивиденды шаги банков по улучшению качества кредитных портфелей и снижению проблемных долгов.

 

За девять месяцев проблемные активы в банках выросли почти на BYN 3,0 млрд, или в два раза. Доля проблемных активов белорусских банков в общей сумме активов, подверженных кредитному риску, составила на начало октября 14,3%.

 

В Нацбанке ситуацию с проблемными активами считают контролируемой.  В Минфине заявляют, что и Нацбанк, и правительство успешно справляются с тем, чтобы плохие активы не приводили к ухудшению работы банков и банковскому кризису, а также к увеличению давления на бюджет.

 

"Правительство проделало большую работу по предотвращению давления на балансы банков субсидируемых проектов. Часть необслуживаемых активов передана Банку развития (за пять лет объем переданных активов составляет около USD 1,5 млрд). Создано агентство по управлению активами сельскохозяйственных предприятий. Это также снизит давление на банковский сектор, в первую очередь на Белагропромбанк. В перспективе агентство возьмет на себя и необслуживаемые кредиты, которые есть в других банках", – прокомментировал ситуацию первый заместитель министра финансов Максим Ермолович.

 

По словам отдельных банкиров, в общую сумму проблемных активов, исходя из действующих нормативов, включены кредиты, которые успешно обслуживаются клиентами. К повышенной группе риска, в частности, относятся клиенты, которые обслуживают валютные займы, не имея валютной выручки, привел пример банкир. Однако размер рублевой выручки таких компаний позволяет без особых сложностей погашать кредиты. По этой причине реальный объем проблемных активов ниже официальных данных.

 

Суммарная проблемная задолженность секторов экономики по кредитам в нацвалюте выросла по итогам девяти месяцев на BYN 390,6 млн, до BYN 670,8 млн, по кредитам в валюте рост составил USD 185,4 млн, до USD 500,1 млн.

 

Несмотря на снижение ставок, спрос на кредиты со стороны секторов экономики остается нестабильным. Общая задолженность секторов экономики по банковским кредитам (в рублях и валюте) по итогам девяти месяцев снизилась на BYN 674,0 млн, или на 1,8%. На 1 октября общая задолженность составила BYN 37 103,1 млн.

 

Чтобы повысить спрос на валютные кредиты, банки в III квартале продолжили привлекать зарубежные ресурсы по низким ставкам. Беларусбанк привлек синдицированный кредит на EUR 250 млн. Паритетбанк заключил сделку по привлечению синдицированного бивалютного кредита на USD 6,5 млн и EUR 4 млн. ЕБРР увеличил объем финансирования Белинвестбанка, предоставив две новые кредитные линии на общую сумму EUR 10 млн.

 

Банков стало меньше

 

Количество банков в системе в течение III квартала уменьшилось до 24. Нацбанк в конце сентября поддержал решение общего собрания акционеров Н.Е.Б.Банка и дал согласие на ликвидацию банка, не выполнявшего ряд нормативных требования регулятора.

 

В июле была завершена инициированная Нацбанком оценка качества активов белорусских банков (ОКА). C учетом результатов ОКА показатель достаточности капитала всего банковского сектора на 1 августа 2016 года составил 10,76%, и, по оценкам Нацбанка, позволяет успешно противостоять возможному воздействию негативных событий. В то же время у трех банков (Белагропромбанка, Белинвестбанка и Альфа–Банка) было выявлено потенциальное невыполнение норматива достаточности капитала. Указанные банки представили в Нацбанк планы по обеспечению достаточности нормативного капитала для покрытия потенциального кредитного риска.

 

Рекордная чистая прибыль в июле-сентябре

 

Суммарная чистая прибыль всех банков в III квартале оказалась максимальным квартальным показателем с начала 2015 года – BYN 225,1 млн. По сравнению со II кварталом чистая прибыль выросла на 43,6%. По итогам января-сентября белорусские коммерческие банки увеличили суммарную чистую прибыль на 8,1%. Банки заработали BYN 559,0 млн чистой прибыли против BYN 517,2 млн, полученных в январе-сентябре 2015 года.

 

Положение банков в Рейтинге эффективности белорусских банков за январь-сентябрь 2016 года

 

В топ-3 самых эффективных банков изменений за III квартал не произошло.

 

На первом месте остался банк с иранским капиталом ТКБанк, несмотря на падение чистой прибыли в III квартале и смещение с первого на четвертое место по размеру полученной чистой прибыли по итогам девяти месяцев. В то же время ТКБанк оказался лидером по отношению прибыли к активам и капиталу.

 

В июле-сентябре показатель чистой прибыли банка оказался минимальным в текущем году – BYN 5,1 млн. Одна из причин – падение темпов роста чистых процентных доходов. В III квартале чистые процентные доходы банка составили BYN 4,7 млн. Для сравнения, по итогам I квартала они составляли BYN 24,9 млн, по итогам II квартала – BYN 5,6 млн. По итогам девяти месяцев чистые процентные доходы банка выросли почти в 4 раза – до BYN 35,2 млн. Также банк в III квартале увеличил чистый отрицательный доход по операциям с иностранной валютой, который на начало октября составил минус BYN 1,2 млн.

 

Второе место в Рейтинге эффективности занял МТБанк, который также показал в июле-сентябре минимальную квартальную чистую прибыль в этом году – BYN 7,2 млн. По сравнению со II кварталом чистая прибыль банка уменьшилась на BYN 2,7 млн. Но благодаря результатам I квартала общая чистая прибыль МТБанка по итогам девяти месяцев увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2015 года более чем в три раза – до BYN  30,1 млн.

 

За январь-сентябрь банк более чем на 40% увеличил чистые процентные доходы и более чем на 20% – чистые комиссионные доходы. В то же время банк сократил в три раза доход по операциям с ценными бумагами и на 6,7% – доходы по операциям с иностранной валютой.

 

Среди банков, занимающихся розничным кредитованием, МТБанк сформировал в текущем году один из самых больших кредитных портфелей физлиц (без учета крупных госбанков). По информации агентства "Бизнес-новости", за январь-август портфель вырос на 17,0%.

 

Как ранее отмечал председатель правления МТБанка Андрей Жишкевич, "объем кредитного портфеля корпоративного сегмента сжимается и пока получается поддерживать только розничный портфель за счет объемов погашаемых займов".

 

Приорбанк остался на третьем месте в Рейтинге эффективности. Банк стал вторым в системе по чистой прибыли как в III квартале, так и за девять месяцев. За январь-сентябрь Приорбанк увеличил чистую прибыль на 14,0%  – до BYN 97,6 млн. Увеличению чистой прибыли способствовали рост чистых процентных доходов (со BYN 139,0 млн до BYN 186,6 млн), падение почти в три раза (с BYN 152,3 млн до BYN 56,0 млн) чистых отчислений в резервы и сокращение отрицательного дохода по операциям с ценными бумагами (до минус BYN 632,0 тыс.).

 

С пятого на четвертое место переместился Белгазпромбанк. По итогам III квартала и по итогам девяти месяцев банк стал третьим по размеру полученной чистой прибыли. За январь-сентябрь чистая прибыль банка составила BYN 76,7 млн, сократившись по сравнению с аналогичным периодом 2015 года на 9,0%. За девять месяцев банк на 50,0% увеличил чистые процентные доходы (до BYN 134,7 млн) и собственный капитал на 19,5% – до BYN 420,4 млн.

 

"Как и на всю банковскую систему Беларуси, на деятельность банка в III квартале оказывали влияние макроэкономические факторы, в первую очередь продолжающийся спад экономики, неоднозначные взаимоотношения с основным торговым партнером – Российской Федерацией, а также денежно-кредитная политика Национального банка, направленная на снижение уровня процентных ставок на финансовом рынке страны. В то же время банк сохранил позиции по прибыльности и эффективности деятельности. По итогам III квартала 2016 года банк занял третье место в системе по размеру прибыли, а показатели рентабельности активов и капитала банка превосходят не только средние показатели по банковской системе, но и средние показатели по группе основных конкурентов – дочерних банков крупных иностранных банков",  – прокомментировали в Белгазпромбанке итоги работы в июле-сентябре.

 

В банке констатируют сокращение кредитного портфеля юрлиц за девять месяцев почти на 7%. Возможности роста кредитного портфеля ограничивает сложившийся дефицит платежеспособных заемщиков. Тем не менее в III квартале портфель субъектов хозяйствования в национальной валюте увеличился более чем на 6,0%.

 

Также в Белгазпромбанке прокомментировали последствия решения Нацбанка о снижении с 1 сентября доли обязательной продажи валюты с 30% до 20%.

 

"С одной стороны, следствием снижения доли обязательной продажи на бирже явилось падение объема комиссионных доходов, получаемых банком от указанной операции. Также некоторое влияние было оказано на валютную структуру пассивов банка: традиционно субъекты хозяйствования без особой необходимости валютную выручку не продают, а сохраняют в иностранной валюте. С другой стороны, нельзя не отметить в целом положительное влияние снижения доли обязательной продажи на клиентов, что особенно актуально в условиях снижения рентабельности и роста неплатежей", – отметили в банке.

 

Топ-5 Рейтинга эффективности замкнул Идея Банк, который по сравнению с прошлым Рейтингом потерял одну позицию.  В III квартале банк сократил сумму полученной чистой прибыли по сравнению со II кварталом на BYN 1,0 млн – до 4,7 млн. За девять месяцев чистая прибыль банка выросла более чем в два раза – до BYN 16,2 млн.

 

В текущем году Идея Банк, судя по данным, имеющимся в распоряжении агентства Бизнес-новости, ощущает снижение спроса на потребительские кредиты. За восемь месяцев объем кредитного портфеля физлиц сократился почти на 20%. При этом просроченная задолженность по кредитам, выданным Идея Банком, увеличилась за восемь месяцев более чем на 40%.

 

Помимо тройки лидеров на прежних позициях в Рейтинге остались Банк ВТБ (Беларусь) (9 место), БТА Банк (10 место) и БНБ Банк (14 место).

 

Чистая прибыль Банка ВТБ (Беларусь) выросла по итогам девяти месяцев в 2,3 раза и составила BYN 13,6 млн. Основным фактором опережающего роста прибыли выступил чистый процентный доход.

 

"Увеличение чистой прибыли произошло за счет прироста процентных доходов на 29% (в том числе вследствие активизации работы на рынке ценных бумаг) и одновременного сокращения расходов на 11% за счет оптимизации структуры и стоимости ресурсной базы", – рассказали в банке.

 

В условиях роста доли нерентабельных и низкорентабельных предприятий, а также продолжающего падения реальных доходов населения Банк ВТБ (Беларусь) зафиксировал снижение объемов кредитования. По состоянию на 1 октября текущего года кредитный портфель юрлиц составил BYN 726,4 млн. При этом за девять месяцев нынешнего года наблюдается снижение портфеля на 3%, прежде всего за счет кредитов в иностранной валюте.  По кредитному портфелю в национальной валюте прирост составил 26%.

 

"Банк в текущих условиях  ориентируется на сохранение качества кредитного портфеля, а не на его рост. При этом банком осуществляется работа как по повышению качества обслуживания клиентов путем предоставления востребованной линейки услуг, так и дальнейшего проведения консервативной политики создания резервов, достаточных для покрытия кредитных рисков", – отметили в банке.

 

Наилучшую динамику движения в Рейтинге эффективности по итогам III квартала показал Банк Москва-Минск, который переместился сразу на 4 позиции – с 18 на 14 место. Банк улучшил свое положение в рэнкингах по отношению прибыли к активам и прибыли к капиталу. Хотя чистая прибыль банка по итогам девяти месяцев сократилась по сравнению с аналогичным периодом 2015 года почти в два раза – до BYN 3,6 млн.

 

Председатель правления Банка Москва-Минск Игорь Лихогруд в то же время ожидает, что по итогам 2016 года операционная прибыль банка в валютном эквиваленте увеличится по сравнению с 2015 годом на 20% и составит USD 35,0 млн. Капитал банка по итогам 2016 года должен составить по прогнозам USD 45 млн.

 

Как отмечалось ранее, Нацбанк собирается выставить на продажу весь пакет акций Банка Москва-Минск до 2020 года. Озвученная цена – USD 55,7 млн. Предпродажной подготовкой Банка Москва-Минск займется Европейский банк реконструкции и развития. На первом этапе ЕБРР рассмотрит возможность предоставления Банку Москва-Минск кредитных линий и открытия лимита по программе торгового финансирования на сумму до EUR 20 млн. На втором этапе ЕБРР будет рассмотрена возможность оказания технической помощи с целью расширения возможностей Банк Москва-Минск по финансированию реального сектора экономики и повышению привлекательности банка для потенциальных стратегических инвесторов.

 

В отличие от Банка Москва-Минск, Белинвестбанк, предпродажной подготовкой которого также занимается ЕБРР, в III квартале потерял одну позицию в рейтинге, заняв 22 место. В июле-сентябре банк зафиксировал максимальную в текущем году квартальную чистую прибыль (BYN 4,4 млн), но за девять месяцев чистая прибыль уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом 2015 года почти в два раза – до BYN 6,8 млн.

 

По словам зампреда правления Белинвестбанка Сергея Дубкова, в III квартале деятельность банка осуществлялась под влиянием ранее сложившихся тенденций: падение объемов производства, снижение экспорта, рост дебиторской задолженности, снижение реальных доходов населения. Основным фактором, оказывающим негативное влияние на результаты деятельности банка, остается рост проблемных долгов клиентов, и, соответственно, необходимость увеличения расходов на формирование резервов на покрытие возможных убытков. В частности, чистые отчисления в резервы по итогам девяти месяцев выросли на 65,0%.

 

По словам председателя правления Белинвестбанка Геннадия Сысоева, банк между тем ощущает эффект от программы предприватизации. За восемь месяцев операционные доходы банка выросли на 30%. Параллельно в рамках предприватизации Белинвестбанка правительство увеличило уставный фонд Белинвестбанка почти в два раза и продолжает активно расчищать балансы банка от плохих активов, в том числе выданных банком в рамках госпрограмм. В начале сентября Банк развития приобрел активы Белинвестбанка на сумму BYN 54 млн.

 

Помимо сокращения объема необслуживаемых кредитов Белинвестбанк должен еще избавиться от непрофильных активов, общая стоимость которых составляет до BYN 20,0 млн. Речь, в частности, идет о ЗАО "Горизонт-Белинвест-Девелопмент" (доля банка составляет 49,0%) и ОАО "Агрофирма "Фаличи" (99,9982%).

 

Крупнейший белорусский банк Беларусбанк, акции которого также планируется в перспективе выставить на продажу (планируется продать 25% акций) поднялся в Рейтинге с 13 на 12 позицию. По итогам III квартала и девяти месяцев банк заработал наибольшую чистую прибыль. В январе-сентябре чистая прибыль банка составила BYN 110,3 млн.

 

Больше всего позиций в обновленном Рейтинге потерял РРБ Банк, который переместился с 11 на 17 место. По итогам III квартала чистая прибыль банка оказалась одной из самых низких в системе – BYN 271,0 тыс. Замкнули Рейтинг эффективности Цептер Банк и Банк Решение. Оба банка заработали в III квартале минимальную чистую прибыль – BYN 122,7 тыс. и BYN 100,1 тыс. соответственно.

 

Банковская система в IV квартале. Тенденции и прогнозы

 

В октябре-декабре на банковскую систему продолжат оказывать влияние макроэкономические факторы.

 

Зампред правления Белинвестбанка Сергей Дубков ожидает, что "экономическая ситуация в Беларуси и бизнес-среде в IV квартале не претерпит существенных изменений в связи с продолжающимся отрицательным влиянием на экономику негативных  внешних и внутренних факторов, таких, как геополитическая нестабильность, волатильность цен на нефть и сырьевые товары, ухудшение условий внешней торговли, снижение платежеспособности субъектов хозяйствования, высокий кредитный риск неисполнения обязательств перед банками". При этом банк прогнозирует незначительное сезонное оживление деловой активности клиентов.

 

В Белгазпромбанке также ожидают сезонное повышения спроса на кредитные ресурсы со стороны населения и дальнейшее снижение уровня процентных ставок.

 

"Но существенных изменений по сравнению со III кварталом 2016 не ожидается, соответственно, основные факторы, влияющие на работу банка и системы в целом, останутся прежними", – отметили в банке.

 

В Банке ВТБ (Беларусь) к основным факторам влияния на работу банков отнесли общеэкономические показатели работы предприятий.

 

"Со своей стороны Банк ВТБ (Беларусь) продолжит работать над улучшением качества предоставляемых услуг, что будет способствовать здоровой конкуренции на рынке клиентов, поможет не только удержать имеющуюся клиентскую базу, но и расширить ее", – заявили в банке.

 

 

 

Рейтинг эффективности белорусских банков за 6 месяцев 2016 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 3 месяца 2016 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 2015 год

Рейтинг эффективности белорусских банков за 9 месяцев 2015 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 6 месяцев 2015 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 3 месяца 2015 года

Рейтинг эффективности белорусских банков по итогам 2014 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 9 месяцев 2014 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 6 месяцев 2014 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 3 месяца 2014 года

Рейтинг эффективности белорусских банков по итогам 2013 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 9 месяцев 2013 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 6 месяцев 2013 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 3 месяца 2013 года

Рейтинг эффективности белорусских банков по итогам 2012 года

Рейтинг эффективности белорусских банков за 9 месяцев 2012 года


Использование материалов агентства возможно только при соблюдении Правил перепечатки

Все материалы Информационно-аналитического агентства "Бизнес-новости" имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах портала doingbusiness.by, получена из источников, которые агентство считает заслуживающими доверия. При этом редакция и авторы текстов не несут ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах портала информации. Использование материалов разрешено только с указанием авторства "Бизнес-новости" и наличием активной ссылки на сайт doingbusiness.by.