Курсы НБРБ на 22 ноября
USD/BYN
2.1061
0.34%
14:55
EUR/BYN
2.399
0.26%
14:55
100 RUB/BYN
3.1953
0.09%
14:55
100 UAH/BYN
7.5854
0.36%
14:55
10 PLN/BYN
5.567
0.48%
14:55
1000 KZT/BYN
5.7172
0.26%
14:55
10 CNY/BYN
3.0354
0.4%
14:55
GBP/BYN
2.6905
0.2%
14:55

Итоги-2016: продолжение рецессии, прорыв IT-шников и жесткость государства в отношении бизнеса

Аналитика и мнения
15:43 | 29.12.2016 | Бизнес-Новости

Агентство "Бизнес-новости" подвело экономические итоги 2016 года и вспомнило его ключевые события и тенденции. 

 

Макроэкономика

 

2016 год оказался вторым годом полноценной рецессии в экономике Беларуси. По итогам 11 месяцев ВВП Беларуси снизился на 2,7%. По итогам 2016 года можно ожидать снижения ВВП на 2,5-2,6%.

 

В I полугодии по ВВП отмечалась однозначно положительная динамика, однако с июля произошло снижение объемов поставок нефтепродуктов, что привело к откату динамики на прежние уровни.

 

Официальным прогнозом на 2016 год предусмотрен рост ВВП на 0,3%.

 

Официальный прогноз по ВВП на 2017 год – рост на 1,7%, международные финансовые институты все же указывают, что 2017 год может оказаться последним годом затяжной рецессии, после чего в 2018 году экономика Беларуси начнет медленно расти.

Промышленное производство в Беларуси к концу 2016 года приблизилось к своему значению по итогам 2015 года. Это указывает на то, что некое дно в промышленном производстве достигнуто.

 

Неожиданным лидером промпроизводства стала деревообработка и целлюлозно-бумажная промышленность.

 

Аутсайдером – один из прежних традиционных лидеров – нефтепереработка, которая столкнулась с сокращением поставок сырья на перерабатывающие предприятия. Достойной замены российской нефти в 2016 году найти так и не удалось.

Только в 2016 году, фактически спустя два года с начала кризиса, население начало его чувствовать.

 

Во второй половине 2016 года началось резкое снижение розничного товарооборота, сопровождаемое продолжающимся падением реальных доходов. Это повлекло продажу валюты населением. Впрочем, текущие темпы продажи позволяют быть уверенным, что валюты, которая скопилась у населения, хватит еще как минимум на год.

 

Падение реальных располагаемых доходов населения продолжится и в 2017 году, что окажется решающим фактором продолжающегося сокращения внутреннего спроса.

 

Впрочем, уже в конце 2016 года со стороны руководства Беларуси прозвучала задача довести средний уровень зарплат до USD 500 в 2017 году. По итогам октября средняя зарплата в Беларуси составляла USD 377,7.

Нацбанку и правительству в 2016 году удалось уложиться в определенный на год показатель инфляции. По итогам 11 месяцев текущего года инфляция составила 10,1%. В годовом выражении показатель инфляции составил 11,4%. Вероятнее всего он окажется приблизительно на этом уровне и по итогам 2016 года.

 

Если в I полугодии Минторг прилагал видимые усилия по контролю за ценами, то после преобразования в МАРТ эти усилия оказались менее видимыми. Кроме того, учитывая падение реальных доходов населения, розничные организации сами стали сдерживать цены и искать более выгодные поставки, жертвуя собственной рентабельностью.

Наравне с падением реальных доходов в Беларуси в 2016 году значительно снизилась занятость.

 

С января 2015 по октябрь 2016 года официальная занятость в Беларуси сократилась на 129,6 тыс. человек, или на 2,9%, с октября по октябрь 2016 года – на 100,0 тыс. человек, или на 2,2%. Реальные показатели сокращения занятости могут превышать официальные данные.

Период валютных катаклизмов, который был характерен для всего 2015 года, завершился в феврале 2016 года. С тех пор курс белорусского рубля был относительно стабильным, рубль даже укреплялся к зарубежным валютам. Причем реальный курс белорусского рубля до ноября был выше номинального. В конце год ситуация поменялась, что привело к необходимости немного девальвировать белорусскую валюту даже на фоне внешне благоприятной конъюнктуры.

Население и субъекты хозяйствования в 2016 году выступали преимущественно чистыми продавцами валюты.

 

По итогам января-ноября сальдо чистой продажи компаниями-резидентами составило USD 46,5 млн.

 

Население за 11 месяцев продало USD 1 795,4 млн иностранной валюты на чистой основе.

Продажа иностранной валюты секторами экономики стала важным фактором роста золотовалютных резервов в Беларуси.

 

За январь-ноябрь 2016 года ЗВР приросли на USD 662,5 млн, или на 15,9%. Беларусь получила в 2016 году 2 транша кредита ЕФСР на общую сумму USD 800 млн, которые были направлены на погашение внешних долгов и пополнение ЗВР.

 

Банковская система

 

Одним из главных событий в денежной системе Беларуси стала деноминация – сразу на четыре знака. В итоге в обращении появились новые рубли и копейки. Деноминация проходила во II полугодии 2016 года и завершилась практически незаметно как для населения, так и для бизнеса с точки зрения возникновения каких-либо проблем, хотя оказалась несколько затратной из-за необходимости вложений в новое оборудование и программное обеспечение.

 

Главным вызовом для банковской системы в 2016 году оказался значительный рост просроченных долгов. В целом по системе на 1 ноября 2016 года сумма проблемных активов в банковской системе составила BYN 5 994,1 млн, за 10 месяцев она выросла на BYN 3 226,9 млн. Доля проблемных активов на 1 ноября 2016 года составила 14,9%. Границей, после которой размер проблемной задолженности может стать критичным для банковской системы, называются 20%.

 

Нацбанк неоднократно указывал, что ситуация с проблемными долгами в банковской системе его беспокоит, но остается контролируемой. Но в разрезе банков она неоднородна. Это показали и результаты мониторинга качества активов белорусских банков. Из 9 крупнейших по активам банков, которые приняли участие в оценке, у трех были обнаружены уязвимости. Значительные сложности также испытывают и некоторые некрупные банки.

 

С 1 апреля 2016 года в Беларуси начал взиматься подоходный налог с краткосрочных депозитов, что, как и ожидал Нацбанк, привело к переформатированию депозитной системы Беларуси. Как говорилось в официальном заявлении Нацбанка, удельный вес безотзывных вкладов в общем объеме новых срочных депозитов в белорусских рублях вырос с 32,2% в январе до 54,1% в сентябре 2016 года.

 

Изменение структуры депозитов происходило на фоне падения ставок. Ставка рефинансирования снижалась за год четыре раза – с 25% в начале года до 18% в его конце. Одновременно снижались и ставки по постоянно доступным операциям поддержки ликвидности, к которым привязаны ставки по банковским продуктам. В результате средние ставки по новым вкладам для юрлиц в белорусских рублях снизились с 25,3-27,5% в январе до 3,0-9,6% в ноябре, в СКВ – с 4,2-5,5% до 2,1-4,0%, ставки по новым вкладам для физлиц – с 1,3-25,6% в январе до 1,7-17,8% в декабре. Это повлекло и снижение ставок по новым кредитам. Средние ставки по кредитам для юрлиц в белорусских рублях снизились с 32,6-33,7% в январе до 19,3-19,8% в декабре, в СКВ – с 9,4-10,1% до 8,0-8,1% соответственно.

 

С 1 ноября 2016 года Нацбанк изменил структуру корзины валют. Доля российского рубля в ней повышена до 50%, доля доллара США сохранилась на уровне 30%, доля евро снизилась до 20%. В ноябре-декабре не было критических колебаний на валютном рынке, поэтому первый эффект от изменения структуры корзины был незаметным.

 

Банковская система Беларуси в 2016 году претерпела изменения. Собственники ХКБанка приняли решение о преобразовании банка в небанковскую кредитно-финансовую организацию. А учредители Н.Е.Б. Банка вообще решили уйти с белорусского рынка. В конце декабря долгожданную лицензию на операции с физлицами получил Евроторгинвестбанк.

 

Значительные изменения произошли в крупных государственных системообразующих банках. Сразу два банка – Беларусбанк и Белинвестбанк – лишись своих председателей правления. Кроме того, крупные менеджеры Беларусбанка были также задержаны по коррупционным обвинениям. По обвинению в получении взятки также был задержан и председатель правления ОАО "Небанковская кредитно-финансовая организация "Единое расчетно-информационное пространство" Олег Веремейчик. Организация была учреждена Нацбанком и коммерческими банками.

 

Реальный сектор

 

Во II полугодии 2016 года проявились определенные признаки восстановления в промышленности. Это связано с улучшением конъюнктуры на российском рынке. С другой стороны, очень сложным вызовом для белорусской промышленности оказалось ограничение поставок нефти из России в Беларусь. В итоге объем производства в нефтепереработке просел более чем на 10%. Вторым тяжелым грузом для промышленности стало химпроизводство – "Беларуськалий" и "Гродно Азот".

 

Несмотря на кризис, в 2016 году продолжили активно развиваться крупные частные предприятия – холдинг "Амкодор" Александра Шакутина, группа компаний "Конте Спа" Валентина Байко, группа "Евроторг" Владимира Василько и Сергея Литвина и др.

 

Ситуация в сельском хозяйстве оставалась напряженной. Государство предприняло очередные шаги, которые, по его мнению, позволят исправить сложное положение. Уже сформированы перечни предприятий, которые предполагается банкротить и санировать. Кроме того, президент дал добро на передачу сельхозактивов в оперативное управление успешным организациям. Одновременно создано Агентство по управлению активами, куда будет передана проблемная задолженность организаций, что должно разгрузить балансы коммерческих банков, в первую очередь, Белагропромбанка.

 

Если раньше выход из ситуации нехватки ресурсов в сельском хозяйстве находился путем предоставления субсидий, гарантий правительства, местных органов власти и прочей поддержки со стороны государства, то в 2016 года эти потоки существенно сократились. В результате Беларусь столкнулась со значительным падением урожая зерновых при благоприятных погодных условиях. Причина проста: не хватило средств на закупку удобрений и средств защиты растений.

 

Зато год оказался исключительно благоприятным для мясо- и молокопереработки. Компаниям удалось увеличить объемы экспорта, пользуясь благоприятной конъюнктурой на российском рынке. Настолько благоприятной, что сливочное масло стало продаваться с положительной рентабельностью. Впрочем, негативное влияние на экспорт оказал Россельхознадзор, которые отрезал от поставок несколько крупных молокоперерабатывающих предприятий.

 

2016 год оказался благоприятным для белорусской IT-отрасли. Facebook приобрел стартап MSQRD, целый ряд поглощений совершили Wargaming и EPAM Systems, президент поручил Парку высоких технологий развивать территорию МПОВТа в центре Минска. Именно IT-шники остаются основным источником платежеспособного спроса на внутреннем рынке.

 

Бизнес-климат

 

Согласно рейтингу Всемирного банка Doing Business – 2017, условия для ведения бизнеса в Беларуси улучшились: страна переместилась с 50-го места на 37-е.

 

Однако рейтинг не может быть всеобъемлющим, и в 2016 году произошло достаточно негативных для бизнеса событий. Год оказался богатым на задержания и судебные процессы в реальном секторе. В марте был задержан совладелец группы компаний "Трайпл" Юрий Чиж (был отпущен под подписку о невыезде), прошел суд над его бывшим партнером по бизнесу Владимиром Япринцевым (присужден штраф, Япринцев отпущен в зале суда). На работу после судебного процесса вернулась Анна Норкус (до замужества – Шарейко). Суд вынес обвинительный приговор, но освободил ее в зале заседания. В марте был задержан Евгений Баскин, владелец группы компаний "Серволюкс", в марте же он был помещен под домашний арест. В октябре на свободу вышел глава группы компаний "ЗОВ" Олег Зуховицкий. Был помилован задержанный в 2015 году владелец группы компаний "Биоком" Андрей Павловский.

 

Примечательно, что практически все компании, которые работали во время нахождения их собственника или менеджера в заключении, показывали крайне низкие результаты. После освобождения ключевых персон компании довольно быстро стабилизировались.

 

Осенью начался процесс в отношении собственника ATEC Holding Александра Муравьева, который был владельцем ОАО "Мотовело", стеклозавода "Елизово" и других активов. Задерживались крупные менеджеры государственных предприятий и банков. Негативным для инвестклимата является ситуация с банкротством Осиповичского вагоностроительного завода – амбициозного проекта, который был запущен в 2008 году.

 

В целом за девять месяцев объем привлеченных прямых иностранных инвестиций на чистой основе составил USD 1 082,3 млн, что на 27,0% меньше, чем за январь-сентябрь 2015 года. Наибольшую долю в этом объеме заняли реинвестированные доходы инвесторов, полученные в Беларуси.

 

Команда агентства "Бизнес-новости" желает вам удачи и качественного роста в 2017 году!


Использование материалов агентства возможно только при соблюдении Правил перепечатки

Все материалы Информационно-аналитического агентства "Бизнес-новости" имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах портала doingbusiness.by, получена из источников, которые агентство считает заслуживающими доверия. При этом редакция и авторы текстов не несут ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах портала информации. Использование материалов разрешено только с соблюдением Правил перепечатки.