Курсы НБРБ на 24 сентября
USD/BYN
2.5908
0.01%
22:55
EUR/BYN
3.0296
0.34%
22:55
100 RUB/BYN
3.3936
0.11%
22:55
100 UAH/BYN
9.1909
0.03%
22:55
10 PLN/BYN
6.7625
0.24%
22:55
1000 KZT/BYN
6.0897
0.32%
22:55
10 CNY/BYN
3.8166
0.04%
22:55
GBP/BYN
3.2996
0.4%
22:55

Рост срочных рублевых вкладов населения в мае оказался ниже ежемесячной капитализации процентов

Статистика
13:40 | 12.06.2015 | Бизнес-Новости

По данным Национального банка, рублевые депозиты физических и юридических лиц выросли за май на BYR 819,1 млрд, в том числе переводные депозиты увеличились на BYR 691,2 млрд, срочные – возросли на BYR 127,9 млрд. Как по переводным, так и по срочным рублевым депозитам в мае зафиксирован минимальный прирост за последние четыре месяца.

 

Депозиты в белорусских рублях физических лиц увеличились за май на BYR 1 029,9 млрд (минимальный рост за февраль-май), юридических лиц – сократились на BYR 210,8 млрд (уменьшаются два месяца подряд). По состоянию на 1 июня объем денежных ресурсов на рублевых счетах организаций был на BYR 5 654,1 млрд меньше того, которым они располагали на 1 января.

 

Размер денежных средств на переводных рублевых депозитах физических лиц вырос за май на 6,0%, юридических лиц – упал на 1,0%. Срочные рублевые депозиты физических лиц возросли на 0,6%, юридических лиц – сократились на 0,5%.

 

 

Примечательно, что снижение объема рублевых ресурсов на расчетных счетах организаций отмечается второй месяц подряд. В апреле это падение было связано с уплатой квартальных налогов. По итогам мая причиной сокращения средств на рублевых расчетных счетах организаций могла стать ситуация последних дней мая, когда в преддверии валютных торгов на БВФБ по новому механизму хозяйствующие субъекты предъявляли повышенный спрос на валюту.

 

Прирост срочных рублевых депозитов населения составил минимальную величину с начала 2015 года и был ниже предполагаемой капитализации процентов, а срочные рублевые депозиты организаций уменьшились впервые с января текущего года.

 

Очевидно, что данное явление во многом было вызвано продолжением снижения ставок на кредитно-депозитном рынке. Так, по данным регулятора, средняя процентная ставка по новым рублевым депозитам на срок до 1 года упала для организаций с 26,1% годовых в апреле до 24,3% в мае, для населения – сократилась с 36,0% до 27,6%. Для сравнения, в мае 2014 года по таким депозитам средние ставки были равны 26,4% и 33,9% соответственно.

 

Изменение показателей рублевой компоненты широкой денежной массы за май 2015 года

 

Источник: Нацбанк, собственные расчеты

 

Депозиты в иностранной валюте по итогам мая увеличились на 0,7%. При этом размер переводных депозитов упал на 5,5%, срочных депозитов – возрос на 2,0%. Остатки денежных средств на карточных счетах физических лиц увеличились за май на 2,3%, на расчетных счетах юридических лиц – сократились на 7,9%. Срочные валютные вклады населения за апрель уменьшились на 0,2%, юридических лиц – возросли на 9,7%. В целом, объем валютных депозитов физических лиц в мае снизился на USD 2,8 млн, юридических лиц – увеличился на USD 86,4 млн.

 

В мае организации-резиденты перестали быть нетто-продавцами иностранной валюты. Это произошло впервые с января 2015 года. Чистая покупка иностранной валюты субъектами хозяйствования составила за май USD 91,9 млн, из которых USD 128,4 млн было куплено на чистой основе по итогам валютных торгов на БВФБ. Также в мае для банков ухудшилось сальдо покупки-продажи иностранной валюты населением.

 

Изменение показателей валютной компоненты широкой денежной массы за май 2015 года

 

Источник: Нацбанк, собственные расчеты

 

Удельный вес рублевых депозитов организаций и населения сократился как по сравнению со значением, фиксировавшимся на 1 января 2015 года, так и относительно показателя на 1 июня 2014 года. На 1 июня 2015 года доля номинированных в рублях вкладов физических и юридических лиц составила около 31,9% от суммы всех депозитов, доля валютных депозитов – 68,1%. На 1 января 2015 года удельный вес рублевых депозитов в общем объеме вкладов был равен 35,6%, валютных депозитов – 64,4%, на 1 июня 2014 года – 37,3% и 62,7% соответственно.

 

 

Широкая денежная масса (агрегат М3) за май выросла на BYR 7 761,7 млрд, или на 2,8%, до BYR 282 015,9 млрд в эквиваленте. Увеличение агрегата М3 в мае произошло благодаря динамике его валютной компоненты. Депозиты в иностранной валюте выросли на BYR 5 151,2 млрд, или на 3,1%. Рублевая денежная масса (агрегат М2*) увеличилась за май на BYR 2 124,2 млрд, или на 2,2%. Денежная масса в национальном определении (агрегат М2) в мае возросла на BYR 1 720,8 млрд, или на 1,8%. Денежный агрегат М0 (наличные деньги в обороте) увеличился за май на BYR 901,7 млрд, или на 6,2%. С начала 2015 года агрегат М3 вырос на 17,8%, М2* – на 7,8%, М2 – на 6,3%, М0 – на 11,3%.

 

В конце мая были обнародованы решения регулятора о введении с 1 июня дополнительных мер по ограничению рисков банков, поддерживающих по мнению Нацбанка "необоснованно высокие процентные ставки" на кредитно-депозитном рынке.

 

В частности, согласно постановлению №242 был определен механизм установления повышенных резервных требований к банкам, допустившим превышение средней за месяц ставки по новым срочным рублевым вкладам юридических и физических лиц над ставкой по кредиту овернайт (с 1 июня – 33,0% годовых). Постановлением №278 регулятор предусмотрел установление повышенного размера отчислений в резервы по рублевым кредитам, процентная ставка по которым превышает ставку по кредиту овернайт, увеличенную на определенный коэффициент. Для кредитов юридическим лицам данный коэффициент был установлен равным 1,2, для кредитов физическим лицам – 1,4.

 

С 1 июля вступает в силу постановление регулятора №331. Этим документом Нацбанк унифицировал нормативы для расчета банками фонда обязательных резервов. Так, согласно постановлению №331, начиная с расчетного периода за июнь 2015 года фонд обязательных резервов будет формироваться банками по единому нормативу в размере 7% от суммы средств, привлеченных от физических и юридических лиц в белорусских рублях и иностранной валюте.

 

До 1 июля норматив обязательных резервов по средствам, привлеченным в национальной валюте от физических лиц, был равен 0%, от юридических лиц – 9,0%. По средствам, привлеченным в иностранной валюте, норматив составлял 9,0%. Стоит отметить, что, по оценке регулятора, это решение не должно повлиять на процентную политику банков.

 

Таким образом, учитывая приверженность монетарных властей курсу на оптимизацию уровня ставок рублевого кредитно-депозитного рынка, в июне может сохраниться незначительный номинальный приток средств на рублевые депозиты населения (ниже уровня капитализации процентов или сравнимый с ней). Перемещение сбережений физических лиц на валютные депозиты будет тормозить как сезонный фактор (отпускной сезон), так и продолжение падения уровня реальных доходов населения.


Использование материалов агентства возможно только при соблюдении Правил перепечатки

Все материалы Информационно-аналитического агентства "Бизнес-новости" имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах портала doingbusiness.by, получена из источников, которые агентство считает заслуживающими доверия. При этом редакция и авторы текстов не несут ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах портала информации. Использование материалов разрешено только с соблюдением Правил перепечатки.